셀트리온, 셀트리온헬스케어, 셀트리온제약 3형제 합병 공시 소식

 

"셀트리온과 셀트리온헬스케어 합병, 셀트리온제약과도 합병 예정"

"바이오시밀러를 넘어서 신약으로 도약하는 글로벌 빅 파마로 성장하기 위함"

 

셀트리온그룹 회장 서정진은 최근 온라인 기자간담회에서 셀트리온과 셀트리온헬스케어의 합병을 발표했습니다. 이번 합병은 셀트리온이 셀트리온헬스케어를 흡수하는 형태로 진행될 예정이며, 올해 연말까지 완료될 계획입니다. 두 회사는 각자 가지고 있는 플랫폼 시너지를 모아 전 세계 시장에서 경쟁력을 강화하려고 합니다. 합병 승인에 관한 주주총회는 10월 23일에 열리며, 주식매수청구권 행사 기간은 10월 23일부터 11월 13일까지로 예정되어 있습니다. 합병 기일은 12월 28일로 설정되었습니다. 이 외에도 서 회장은 합병 후 6개월 이내에 셀트리온제약과도 2단계 합병을 추진할 계획이라고 밝혔습니다.

 

합병을 결정하게 된 계기에 대해 서 회장은 전 세계 제약회사의 경쟁이 치열해지고 있는 상황에서 통합된 자원을 선택과 집중을 통해 대규모 투자에 활용하려고 한다고 설명했습니다. 이를 통해 제품력을 더해 원가 경쟁력을 강화하여 시장 점유를 극대화할 계획이라고 덧붙였습니다.

 

또한, 합병 후 구조조정이나 인력 감축 계획은 없다고 밝혔습니다. 조직 통합도 쉽게 이루어질 것으로 예상하고 있으며, 전체 인력 중 관리 부분이 겹치는 일부를 제외하고는 큰 변화가 없을 것이라고 강조했습니다.

 

마지막으로 서 회장은 그룹의 2030년 매출 목표는 12조 원이라고 밝혔습니다. 이를 위해 바이오시밀러 60%, 오리지널 신약 40%의 비율로 사업을 추진할 계획이라고 설명했습니다. 서 회장은 합병 결정이 자신의 경정이 아니라 주주들의 선택이며, 미래 투자자들의 응원으로 이루어지는 것이라고 강조했습니다. 합병 이후 합병 법인의 미래를 다각도로 시뮬레이션해보았고, 자신감을 얻었다고 밝혔습니다.

 

셀트리온 합병 비율

셀트리온의 합병가액은 148,853원, 셀트리온 헬스케어의 합병 가액은 66,874원으로 확정되었습니다. 그 결과, 합병 비율은 1:0.4492620(셀트리온:셀트리온 헬스케어)로 결정되었습니다. 이로 인해 셀트리온헬스케어 주주들은 자신의 보유주식에 대해 셀트리온 신주를 받게 됩니다. 

 

합병 반대 의사 통지 기간 : 2023년 9월 25일 부터 10월 20일까지.

합병 반대 의사란 합병을 반대하는 주주들이 공식적으로 그 의사를 표시하는 것을 말합니다. 이는 주로 주주들이 합병으로 인한 기업 가치의 변화나 그로 인한 개인적인 자산 손실 등을 우려할 때 나타납니다. 해당 주주들은 반대 의사를 통지하고, 일정 기간 내에 회사로부터 보상을 요구할 수 있습니다.

 

주식 매수 청구권 행사 기간 : 2023년 10월 23일 부터 11월 13일까지.

주식 매수 청구권 행사는 주주들이 합병으로 인한 손실을 보상받기 위해 회사로부터 주식을 일정 가격에 매수하도록 청구하는 권리를 의미합니다. 합병에 반대하는 주주들은 합병 반대 의사를 통지한 후 이 권리를 행사할 수 있으며, 회사는 주주들에게 일정 가격으로 주식을 매도해야 합니다. 이를 통해 주주들은 자산 손실을 최소화할 수 있습니다.

매수 예정 가액은 : 150,813원 입니다.

 

주식 매수 청구권에 관한 사항.

주식매수대금의 지급 방법 : 기존 '명부주주'의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정.
주식매수 대금의 지급 예정 시기 : 주식 매수 청구권 행사에 따른 주식 매수 대금 지급 예정일은 2023년 12월 13일.
* 상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.

 

공매도 금지 조항?

합병 과정에서 공매도 세력이 약화될 수 있다는 의견이 있지만, 그 영향은 제한적일 것으로 보인다. 상장사 간 합병 시 소멸되는 법인의 주식에 대한 상환 의무가 발생하지 않고, 기존 대차거래는 새로 발행되는 신주로 대상만 바뀌어 자동으로 이어진다. 그러나 주주권을 행사하려는 연기금 등 일부 기관이 주식 상환을 요청하는 '리콜'을 할 수 있으나, 중장기적으로 효과가 지속되기 어렵다. 예를 들어, 2016년 삼성엔지니어링과 삼성중공업의 합병 발표 당일, 연기금의 리콜이 이어지며 삼성엔지니어링 주가가 하루 만에 12% 상승했지만, 한 달 만에 주가가 합병 발표 전 수준으로 돌아왔다. 한 자산운용사 주식운용본부장은 합병이 공매도에 미치는 영향은 제한적이며, 합병 후 시너지를 얼마나 낼 수 있는지가 관건이라고 언급하며, 합병으로 인한 단기간 매출액 등 실적 수치의 감소를 고려해야 할 것이라고 주장했다.

 

셀트리온 합병 공시 총평

셀트리온 그룹은 오랜 시간 동안 합병을 고려하고 준비해 왔고, 이러한 노력의 결과로 최근 합병 공시를 발표했습니다. 그룹 내 주요 기업들은 신중한 준비와 전략적인 계획을 통해 이번 합병을 성공적으로 진행할 것으로 예상됩니다. 또한 이번 공시를 통해 합병과 관련된 불확실성이 해소되었으며, 이를 통해 셀트리온 그룹은 보다 강력한 경쟁력을 갖추게 되어 앞으로의 성장과 발전에 기대감이 커지고 있습니다.